Dans la vie active, l’épargne répond souvent à la préparation d’événements (études des enfants, achat immobilier, soutien familial, etc.), mais une fois à la retraite, les priorités changent fondamentalement. Selon la DREES, la pension mensuelle moyenne nette des nouveaux retraités du régime général était de 1 227 € en 2021 (DREES, 2023). En général, les revenus baissent d’environ 25 % par rapport à l’activité professionnelle. Il s’agit alors de repenser ses besoins et d’organiser ses actifs pour préserver son rythme de vie, tout en anticipant les imprévus et les envies nouvelles.
Une idée reçue laisse penser que la retraite impose de figer ses placements sur des supports sécuritaires. En réalité, il existe une réelle marge de manœuvre sur la façon de « piloter » son patrimoine, même passé l’âge pivot. L’allongement de la durée de vie – l’INSEE estime l’espérance de vie à la retraite à environ 23 ans pour une femme qui part à 62 ans (INSEE, 2023) – invite à une réflexion dynamique, loin du tout-prudentiel.
Le Conseil supérieur de l'éducation financière indique qu’en 2022, à la retraite, 40 % des ménages français détiennent un contrat d’assurance-vie, 14,7 % détiennent un PEA, et près de 65 % possèdent un livret A ou LDDS (Banque de France, 2023).
Chacun, selon sa situation, peut trouver son équilibre et ses leviers.
S’il est naturel de vouloir sécuriser ses acquis, attention à ce que la prudence n’engendre pas une exposition excessive à l’érosion monétaire. L’inflation a atteint 4,9 % en 2022 selon l’INSEE, alors que le Livret A est resté sous 3 % la même année : le capital « dormant » perd ainsi du pouvoir d’achat. Sous-valoriser la part d’actifs dynamiques (actions, SCPI, fonds thématiques) peut coûter aussi cher que de trop prendre de risques.
La question du “sens” s’impose : pourquoi son argent ne contribuerait-il pas, aussi, à transformer la société ? Aujourd’hui, l’épargne solidaire connaît une croissance rapide (33 milliards d’euros orientés vers l’ESS en 2023, selon Finansol), via les fonds solidaires, les associations, voire l’investissement direct dans des projets locaux porteurs d’impact.
Le passage à la retraite doit aussi être l’occasion de faire le point sur les conséquences fiscales de ses choix. Les retraits d’assurance-vie bénéficient encore d’une fiscalité avantageuse après 8 ans : seuls les intérêts au-delà de 4 600 € (pour une personne seule) sont soumis à l’impôt (pour les primes versées avant 2017, l’abattement s’applique encore après l’âge de la retraite – Service Public).
Il n’y a pas que le rendement qui compte : la puissance de l’épargne à la retraite est aussi dans la souplesse et l’ingéniosité avec laquelle elle permet de concrétiser des envies qui n’étaient pas forcément possibles avant. Micro-projets locaux, solidarité, financement d’initiatives collectives, partage intergénérationnel, ou soutien à la création culturelle sont autant de manières de “placer” son argent autrement.
| Produit | Rendement moyen (2023) | Fiscalité à la retraite | Risques | Flexibilité |
|---|---|---|---|---|
| Livret A/LDDS | 3 % net | Exonéré | Faible | Liquidité totale |
| Assurance-vie (fonds euros) | 2,5–2,7 % | Fiscalité avantageuse après 8 ans | Faible | Bonne, rachat partiel |
| Assurance-vie (unités de compte) | Variable : 3 à 8 %/an, parfois plus | Fiscalité idem, dépend du timing de rachat | Moyen à élevé | Rachat possible |
| PEA (actions européennes) | Variable (long terme : 6–7 %) | Exonération après 5 ans | Volatilité du marché | Moyenne, blocage partiel |
| Immobilier locatif/SCPI | 4 à 5,5 % brut | Imposés aux revenus fonciers | Vacance locative, risques marchés | Moins liquide |
| Produits solidaires/Fonds ISR | Variable (2 à 4,5 %) | Fiscalité selon le support | Dépend du sous-jacent | Variable |
Si la gestion de son épargne peut sembler parfois technique ou intimidante, il est pertinent de ne pas rester seul face aux choix stratégiques. Conseillers bancaires, conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI), associations de consommateurs, plateformes d’épargne solidaire… Les ressources sont nombreuses et variées.
La gestion de l’épargne à la retraite n’a rien d’une affaire vieillissante ou monotone. C’est aussi un art de rester vivant, de faire circuler l’énergie et le sens dans la société. Que ce soit pour continuer à soutenir ses proches, s’engager dans la vie locale, donner un coup de pouce à des projets innovants ou s’assurer de beaux jours, rien n’est figé. La liberté nouvelle acquise avec la retraite demande un peu de préparation, certes, mais elle ouvre surtout une période de maturité, d’élan et de transmission rare.
En définitive, piloter ses placements, ce n’est pas « épargner pour épargner », mais choisir ce que l’on veut nourrir pour soi, ses proches, ses valeurs. La retraite, loin d’un repli, devient une occasion concrète d’inventer déjà un autre monde.